上游资源价格调整或消费行业持续复苏

全天低开后震荡走低午后虽有反弹，但尾盘再度下跌昨日沪深两市成交11812亿，较前一交易日成交1873亿昨日两市成交额明显放大，重回万亿以上板块方面，玉米，中船，减速机等板块涨幅居前截至昨日收盘，上证综指跌2.26%，深证成指跌2.37%，创业板指跌2.02%昨日，首创股份沪股通卖出5.9亿元，深股通卖出17.22亿元

隔夜美股三大指数集体收跌，道指跌1.23%，标准普尔500跌0.66%，纳斯达克跌0.16%上乘分支涨幅超126%，上市以来涨幅超214倍

在今日的券商早会上，方正证券认为，上游资源类产品调价可能会带来消费行业的持续复苏，TF证券认为，PMI还不错，出口数据仍需关注，中原证券认为，机器人产业的机会来临时，要从比较优势看竞争力。

方正证券:上游资源价格调整，或消费行业持续复苏。

方正证券认为，近期全国疫情防控形势逐渐稳定，但美联储加息对全球经济复苏造成压力行业层面，下游消费行业持续复苏，中游行业逐步回暖，上游资源价格面临回调从目前主要行业的基本面情况来看，上游资源性产品价格大多下降钢铁建材继续探底，焦煤价格大幅下降有色金属中，碳酸锂价格相对坚挺，但稀土，铜，铝价格均有不同程度的下跌原油已跌至每桶100美元左右，而化工产品的价格继续分化行业中游逐渐回暖光伏和动力电池景气度持续上升，传统机械重卡销量同比增速也出现明显回升交通运输行业快递业务持续复苏，但运价仍未止跌下游消费行业复苏成果进一步显现零售额，汽车销量，消费电子产品产量和出货量同比增速均明显回升房地产产业链复苏缓慢，家电景气度仍处于低位，空调销量同比大幅下滑

TF证券:PMI还不错，出口数据仍需关注。

天风证券认为，7月PMI传递的经济信号整体还不错季节性因素，报复性反弹后的补偿性下跌等短期拖累因素将逐渐减弱，内需底部也正在形成上游生产受库存高企和海外大宗价格下跌影响，处于主动去库存阶段，但对中下游是改善的契机唯一需要担心的是出口二季度美国耐用品消费增速明显下降，未来压力可能进一步增强从出口高频数据来看，短期韧性仍在，需要更多证据支持出口拐点的判断

华中证券:机器人产业的机会来了，要从比较优势看竞争力。

中原证券认为，特斯拉人形机器人具有速度慢，负载轻，关节多的特点，对核心零部件的需求侧重于小型，轻量化和集成化根据我们的测算，在日本企业适度扩张的背景下，到2027年，人形机器人的落地将带来数千万个谐波减速器和数百万个RV减速器数十亿市场正等待国内制造商来填补对于谐波减速器厂商，看好技术路径更合理，整体运动控制实力，工艺积累更深，成本控制更好的企业对于RV减速机厂家来说，有丰富机加工经验和产品集成能力的企业才能拔得头筹